八方面具體政策舉措

提出八大政策舉措 力爭到2025年上市公司整體質(zhì)量邁上新臺(tái)階

□ 著力提升規(guī)則質(zhì)量，最終構(gòu)建“1+5+N”的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系

□ 鞏固深化常態(tài)化退市機(jī)制，堅(jiān)決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場

□ 加強(qiáng)對(duì)“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”及上市公司相關(guān)方操縱行為的監(jiān)控處置和打擊力度

  ◎記者 梁銀妍

  上海證券報(bào)記者獲悉，證監(jiān)會(huì)制定的《推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案（2022—2025）》（下稱《方案》）已于近日印發(fā)。《方案》提出，力爭到2025年，上市公司結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，市場生態(tài)顯著改善，監(jiān)管體系成熟定型，上市公司整體質(zhì)量邁上新的臺(tái)階。

  《方案》從優(yōu)化制度規(guī)則體系、聚焦公司治理深層次問題、完善信息披露制度、優(yōu)化上市公司整體結(jié)構(gòu)、推動(dòng)上市公司穩(wěn)健發(fā)展、健全打擊重大違法長效機(jī)制、加快上市公司監(jiān)管轉(zhuǎn)型、加強(qiáng)協(xié)作聯(lián)動(dòng)等八個(gè)方面提出了具體政策舉措。其中包括提升上市公司群體與國民經(jīng)濟(jì)匹配性，促進(jìn)形成一批治理標(biāo)桿企業(yè)，健全上市公司獨(dú)立董事規(guī)則，督促解決一批長期未履行的承諾事項(xiàng)，減少控制權(quán)爭奪中的亂象等。

  去年底，證監(jiān)會(huì)完成了上市公司監(jiān)管法規(guī)體系整合第一階段工作，法規(guī)數(shù)量大幅壓縮60%，“減少數(shù)量”的核心目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。

  根據(jù)《方案》，下一步，證監(jiān)會(huì)將著力提升規(guī)則質(zhì)量，開展法規(guī)整合第二階段工作，理順不同層級(jí)規(guī)則之間的法律位階，補(bǔ)齊制度缺項(xiàng)和規(guī)則漏洞，完善滯后于實(shí)踐的規(guī)則內(nèi)容，最終構(gòu)建以上市公司監(jiān)管條例為核心，以信息披露、公司治理、并購重組、退市和破產(chǎn)重整、監(jiān)管執(zhí)法等方面規(guī)章為主干，以證監(jiān)會(huì)規(guī)范性文件和交易所自律規(guī)則為重要組成部分的“1+5+N”的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系。

  《方案》更加強(qiáng)調(diào)深化治理意識(shí)，促進(jìn)形成一批治理標(biāo)桿企業(yè)，部署了如下措施：健全上市公司獨(dú)立董事規(guī)則，推動(dòng)完善公司治理內(nèi)部機(jī)制，強(qiáng)化控股股東、實(shí)際控制人的誠信義務(wù)，完善法律規(guī)則；引導(dǎo)各類主體有效參與公司治理，促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者積極參與上市公司重大事項(xiàng)決策；建立上市公司業(yè)績說明會(huì)常態(tài)化機(jī)制；著力解決治理領(lǐng)域突出問題，督促解決一批長期未履行的承諾事項(xiàng)，減少控制權(quán)爭奪中的亂象。

  為提升上市公司透明度，《方案》提出，要提升持續(xù)信息披露的有效性，從使用者的角度理順定期報(bào)告的邏輯架構(gòu)，減少冗余信息，強(qiáng)化關(guān)鍵信息；加強(qiáng)首發(fā)與持續(xù)信息披露的銜接，強(qiáng)化信息披露的一致性監(jiān)管；立足我國實(shí)際，推動(dòng)建立健全可持續(xù)發(fā)展信息披露制度。

  《方案》從出口端、融資端和入口端三方面入手，提升上市公司群體與國民經(jīng)濟(jì)的匹配性，推動(dòng)符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展壯大。

  在入口端，《方案》要求持續(xù)落實(shí)優(yōu)化發(fā)行上市條件的要求，嚴(yán)把審核質(zhì)量關(guān)；在融資端，持續(xù)優(yōu)化資本市場融資制度，完善并購重組監(jiān)管機(jī)制；在出口端，鞏固深化常態(tài)化退市機(jī)制，堅(jiān)決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場，優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整制度，支持符合條件且具有挽救價(jià)值的危困公司通過破產(chǎn)重整實(shí)現(xiàn)重生。

  同時(shí)，《方案》還提到，要落實(shí)“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，推動(dòng)國有控股上市公司利用資本市場進(jìn)行資源配置和業(yè)務(wù)整合，將更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置入上市公司，提升企業(yè)核心競爭力；營造公平競爭的市場環(huán)境，打造更加規(guī)范有活力的民營上市公司。

  《方案》還具體從以下幾個(gè)方面部署措施，推進(jìn)上市公司穩(wěn)健發(fā)展。包括：優(yōu)化資本市場資源配置功能；完善上市公司對(duì)外投資信息披露的監(jiān)管規(guī)則；健全上市公司參與期貨和衍生品交易的信息披露規(guī)則；規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展，加強(qiáng)對(duì)“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”及上市公司相關(guān)方操縱行為的監(jiān)控處置和打擊力度；支持各類長期資金進(jìn)一步擴(kuò)大權(quán)益投資比例；支持上市公司赴境外發(fā)行股票和全球存托憑證（GDR）。

  《方案》提到，要推動(dòng)形成長效機(jī)制，嚴(yán)格防范打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、資金占用等違法違規(guī)行為，從完善法制、優(yōu)化機(jī)制、強(qiáng)化發(fā)現(xiàn)查處力度等方面綜合施策，構(gòu)建綜合防治體系；對(duì)第三方配合造假行為，探索與相關(guān)部門建立聯(lián)合懲戒機(jī)制；對(duì)占用上市公司資金、操縱違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保、指使公司造假的控股股東、實(shí)際控制人，強(qiáng)化行政、刑事、民事責(zé)任追究。

  此外，《方案》還提出，要完善全鏈條監(jiān)管機(jī)制，打造上市公司監(jiān)管“工具箱”，發(fā)揮好跨部委協(xié)調(diào)小組機(jī)制作用，加強(qiáng)與地方政府溝通協(xié)作，密切跟蹤調(diào)研上市公司經(jīng)營狀況，及時(shí)向相關(guān)方面反映企業(yè)困難和訴求，為上市公司復(fù)工復(fù)產(chǎn)、紓困解難、加快發(fā)展?fàn)幦「铆h(huán)境，進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。

（來源：上海證券報(bào)）